凯利公式，大小压力法

f=(bp-q)/b，f =(1x 0.51-0.49 & gt；/1，f=0.02或2%。我们还可以重复使用凯利公式来确定“64000美元问题”中的参赛者继续回答后续问题所需的置信度。如果我们被迫把所有的钱都押在一个势均力敌的赌注上，凯利的理论指出，我们需要确保我们赢了才能下注。

如果你下注的次数足够多，只要赢的几率小于100%，玩家最终会输光所有的钱。在这种情况下，“64000美元问题”的参赛者确实需要权衡自己的能力。有趣的是，当玩家已经赢得至少565，438+02美元时，安慰奖显著改变了赔率。在公式中考虑这些因素将导致游戏性的重大变化。

奖金数额达到$565，438+02之后的每一个后续问题都是真正意义上的势均力敌的赌博。当奖金正好是$565，438+02时，下一个问题将提供一个没有损失风险的机会，使资金从$565，438+02翻倍到$65，438+0024。凯利公式建议玩家参与这个赌注。

一、凯利公式的定义

在概率论中，凯利公式(也叫凯利方程)是在预期净收益为正的独立重复博弈中，使本金长期增长率最大化的一种投注策略。这个公式是JohnLarry Kelly在1956的《贝尔系统技术杂志》上发表的，可以用来计算每场比赛要下注的资金比例。

如果赌博的预期净收益为零或负值，凯利公式给出的结论是不赌则赢。

二、发现简史

凯利的公式最初是在& amp；约翰·拉里·凯利(JohnLarryKelly)是T·贝尔实验室的物理学家，根据他的同事克劳德·埃尔伍德·香农(claude elwood shannon)对长途电话线噪音的研究而创立的。凯利解释了香农的信息理论如何应用于一个赌马时有内幕消息的赌徒。

赌徒想决定最好的下注金额，他的内幕信息不需要完全准确(没有噪音)，这可以给他一个有用的优势。随后，香农的另一位同事爱德华·索普将凯利的公式应用于21点和股票市场。

第三，投资申请

1，凯利公式不能代替选股。

2.凯利公式可用于计时比较。即使是有投资价值的公司，有时也会高估和低估。

3.凯利公式适合非核心资产寻找短线投机机会。

4.凯利公式适用于资产配置，有利于资金管理，可以充分考虑机会成本。