小白也能看懂的定投策略|《基金定投——滚雪球式的财富》

再次见到她是在几个月后一次意外的晚宴上。当我再次见到她时，她满面红光，精力充沛。人瘦了一些，但更有精神了。我们都默默无语，是不是之前的工作环境压制了她。

其实她离职的原因很简单。“事多钱少”这个词。

我们公司是新发展的公司，平时杂七杂八的事情很多。不上手的同事可能每天晚上都要加班到很晚，而且没有加班费。每个月只有三四千元的工资，员工的流动性自然差。

和以前的同事，不能说公司不好。她谈到了最近的情况。她说现在的工作最大的收获是开始了真正的理财。她唯一做过的就是基金定投，建议大家都这样试试:

虽然“你不理财，钱不理你”，但盲目“跳坑”，最后吃大亏的人比比皆是。所以，做事和玩游戏是一样的。最重要的是找到“策略”。

于是，在她的推荐下，我看了《基金定投——滚雪球财富》这本书。

作者老罗是央视财经栏目嘉宾，知名公募基金经理，指数投资专家，雪球大v，雪球专栏以“老指数投资”为品牌，微信微信官方账号，拥有超过654.38+万粉丝。这本书是老罗在2018写的。

虽然理财是一个很吸引人的话题，但是理财方面的书一般都很枯燥，不提问的读下去很难有什么收获。还好我是带着疑问看的。

现在市场上常见的理财工具根据风险可以分为四类:

第一类:无风险理财工具，年收益率3%-5%，如国债、定期存款、国债逆回购、货币基金、银行理财(保本型)。

第二类:低风险金融工具，年收益6%-15%，如分级基金A、可转债、债券基金、股指基金、赚钱资产的股票、REITs、房地产等。

第三类:中等风险的理财工具，如黄金、银行理财(非保本)、其他资产类型的股票、赚钱资产类型的企业。

第四类:高风险的理财工具，P2P，私募基金，比特币，收藏品，有耗钱资产类型的房地产，期货。

这四类工具中，第一类和第二类适合投资，后两类对于大多数人来说不是很实惠。但是第一类的收益率太低了。如果收益率跑不过通胀率，估计还是不会有大的水花。赚钱的股票，REITs，房地产，收益率都很高，但是不懂，盲目入坑，血本无归，很正常。这样基金比较好。

如果把投资比作一门武功，那可能就是《九阴真经》。不是一朝一夕磨练出来的，也不是每个人都能轻易练出来的。认为自己练过的结果可能是“走火入魔”。

对于我们这些只想保值增值，有权威可靠的学习资源，有足够精力理财的人来说，定投是最好的方式。

定投的优势显而易见:

第一，可以通过自动扣款的方式强迫自己储蓄。这绝对是摆脱“月光”的最好方法。很多“月光族”收入不菲，但就是不知道花在哪里。

第二，定投可以平滑市场波动，降低投资风险。资本市场比女朋友的心思更难判断，与其天天猜测其走势，不如始终如一地坚持定投，平摊风险。

第三，定投不提倡择时。只要选好投哪个基，怎么投，就可以开始了，不需要经常看大盘走势，解放身体和精力。

当然，定投最重要的是要有耐心，长期持有才能有所收获。如果你想一夜暴富，你最好去买彩票。

定投的投资额度设定很重要。投入少了，收益不明显，起不到作用；如果你投资太多，如果你遇到了意想不到的费用，比如今年的新冠肺炎疫情，而你的工资又没有到位，你就很容易主动中止定投计划，那么高收益自然无从谈起。

确定固定投资额的方法主要有三种:

一、长期投资目标确定法:比如给自己定一个固定的投资目标:为10年后的孩子准备20万的教育基金。假设现在年化收益率是10%，每月需要定投多少钱，那么粗略算一下，每月至少1，000元(可以用定投计算器来算)。

二、每月闲钱的计算方法:每月闲钱=(月收入-月支出)÷2。如果你想留一点押金，那就减去押金。

第三，存款估算法。一般来说，家里的积蓄应该足够维持6-12个月的生活费，这样即使有突然用钱的情况，也能维持定投。

这些情况可以根据自己的实际情况综合考虑，个人倾向于第二种。

这应该是基金定投的重点，但这部分书不是很清楚。

在配置资源时，选择不同类型的基金，构建定投组合。科学的基金选择主要看以下几个方面。

1.所有基金类型都是已知的:

基金类型包括:股票型、混合型、债券型、指数型、QDⅱ、FOF、保本型、分级A型、货币型、理财型、新基金等。

比较适合定投的基金是指数基金，因为指数基金有以下优点:

①指数基金在市场的波动下更容易获得更多的收益，适合刚开始花时间少的投资者。

②稳定，不易被操纵。

③指数基金利率低

2.基金评级

3.基金业绩

4.基金公司和基金经理

5.基金规模

6.基金费用

如果你选择了一只好的基金，你可以比较和查询这只基金的质量。这时候最好的工具就是田甜基金网，可以从里面按照基金类型、基金公司、基金业绩来筛选基金。同时，可以比较两个待选基金，选择一个更好的；也可以用收入计算来大致算算自己的收入。

基金定投主要有两个渠道:

一、场内渠道:通过股票交易软件在证券交易所买卖基金。整体比较麻烦。

二、场外渠道:通过基金公司、银行、互联网基金销售平台买卖基金。这三种场外定投，互联网基金销售平台是最方便快捷的。优惠利率:银行

其中，互联网平台、“蚂蚁财富”、“天天基金”都是常用平台。基金公司“广发基金app”也是一个不错的平台。

一份高效的定投方案，可以让整个定投更加得心应手。个人觉得这个表也是这本书的精髓，很有意义。

周定投的收益率略高于月定投，但总体差别不大。

扣款日期:每周定投可选择每周的周四或周五；每月25日至28日可扣除每月定投。

基金必须注意各种费用。如果在投资基金时不考虑这些费用，投资者可能会有很大的损失。

费用主要有两类:

第一类:基因销售过程中发生的各种费用(交易成本)，包括认购费、申购费、赎回费、基金转换费等。

第二类:基金管理费用(运营费用)，包括基金管理费、托管费等。

按照基金成本分别是:股票型>；混合>指数类型>货币类型

根据费率选择合适的基金要注意以下几点。

①寻找认购费折扣较低的②比较管理费和托管费③根据投资者的交易频率选择④选择大型基金公司的产品⑤学习基金转换。

一般来说，2-6年比较合适。

因为从上交所和深交所较早上市的两个指数来看，上证综指和深交所每个牛熊周期的持续时间都在2-6年之间。

基金定投必须止盈不止损，止盈的方法主要有:

第一，市场情绪法。正如巴菲特所说，“在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧。”

二、目标收益法。设定自己想要的收益率，一旦超过设定的目标，就可以获利了结。

第三，价值获利法。可以根据指数的估值水平来获利。

总的来说，这本书是一本非常实用的关于定投的书，里面包含了一些实用的方法论。但是美中不足的是有些方法论不够清晰。此外，文中有一些重复，有些观点在上下文中重复提及，有些内容略有重复，逻辑性不强。